Els carrers de Ciutat han vist obrir i tancar moltes sales de cinema al llarg dels anys. Una de les quals va sobreviure va ser la sala Augusta, inaugurada a l’any 1948.

La Sala Augusta ocupa l’antic emplaçament del magatzem de fusta anomenat Ca Mir. Aquest edifici modernista és va fer tristament famós perquè fou utilitzat com a presó on és tancaren els presos polítics durant l’aixecament franquista, convertint-se en el centre penitenciari més dur, obscur i tràgic que hi ha hagut mai a Mallorca. Va ser derrocat en els anys 40 del segle XX.

L’arquitecte Antoni García-Ruiz i Rosselló va ser l’encarregat de la seva construcció. La empresa encarregada de dur la Sala, Frío Industrial, instal·là un sistema de ventilació mitjançant turbines; va ser la primera sala de Palma amb aquest tipus d’instal·lacions. No fou l’única innovació d’aquest cinema, el qual també disposava dels millors equips de projecció, segons el que diu la premsa de l’època.